来源:长江商报 作者:谢卓维

A股上市险企2022年保费收入情况悉数出炉。


(资料图片仅供参考)

数据显示,2022年全年,包括中国平安、中国太保、中国人寿、中国人保及新华保险等在内A股五大上市险企合计实现保费收入2.56万亿元,同比增长2.9%,其中,新华保险及中国人寿保费收入下滑,其他均保持增长。

分业务端来看,寿险方面,A股上市险企保费“四降一升”,合计实现保费收入1.53万亿元;产险方面,以“老三家”为代表的财产险业务增长明显,合计实现保费收入9543亿元,同比增长9.5%。

2022年全年险企保费收入分化,市场早有预期。当前,寿险改革步入深水区,代理人队伍转型持续推进;而车险综合改革实施两年多后,已逐渐摆脱保费下滑态势,实现正增长,并带动财产险业务整体修复。

展望2023年,多业内人士看好“开门红”表现,并表示,随着改革深入推进,上市险企将在资产端和负债端迎来好转。

全年保费收入“三升两降”

2022年,A股上市险企保费收入分化明显,保费收入“三升两降”。

数据显示,2022年全年,A股五大上市险企合计实现保费收入2.56万亿元,同比增长2.9%。其中,中国平安的保费收入规模仍然保持领先地位,全年合计实现保费收入7691.4亿元,同比增长1.16%;此外,还有中国太保、中国人保保费收入保持增长趋势,分别实现保费收入为3931.7亿元、6191.6亿元,同比分别增长8.41%、6.56%。

而中国人寿及新华保险保费收入则呈现下滑趋势,分别实现保费收入为6152亿元、1631亿元,同比分别下滑0.77%、0.23%。

从单月保费数据来看,2022年12月,多家上市险企保费收入大幅收缩,其中,新华保险保费仅为63.5亿元,跌幅达到24%;中国平安、中国人寿、中国人保保费收入也分别下滑9%、11%、4%。对此,国泰君安研报表示,主要是因12月疫情感染高峰以及保险公司陆续步入开门红筹备,保险展业受到较大限制,制约单月保费增长所致。

分业务板块来看,2022年上市险企寿险业务增长压力延续,合计实现保费收入1.53万亿元,保费收入“四降一升”。

具体来看,太保寿险实现保费收入2223.4亿元,同比增长6%,成为唯一正增长的上市寿险公司,中国人寿、人保寿险、新华保险以及平安人寿在2022年分别实现保费收入6152亿元、927亿元、1631亿元、4392.8亿元,同比分别下滑0.77%、4.28%、0.23%、3.91%。

长江商报记者粗略统计,上述五家寿险公司2022年合计揽得保费收入1.53万亿元,同比减少5%。

对此,国泰君安非银研报表示,2022年寿险行业仍然受制于行业供需错配导致新单承压,同时以理财险为主的产品结构价值率显著低于重疾险,预计新业务价值率仍深度承压。

保险资负两端改善复苏明显

与寿险表现不同,车险综合改革实施两年多后,已逐渐摆脱保费下滑态势,实现正增长,并带动财产险业务整体修复。

长江商报记者粗略统计,2022年全年,财险“老三家”人保产险、平安产险和太保产险合计实现保费收入9543亿元,同比增长9.5%。

其中,平安产险、人保产险和太保产险分别实现保费收入2980.4亿元、4854.3亿元、1708.2亿元,同比分别增长10.37%、8.3%、11.6%。

其中,人保产险增长明显,尤其是非车险的收入增量贡献显著加大。2022年全年,人保产险的机动车辆险实现保费收入2711.6亿元,同比增加6.2%;而非车险业务也均取得正增长,特别是意外伤害及健康险、农险、信用保证险等几大险种保费收入增速分别高达10.3%、22%、86.4%。

据中国太保披露,2022年太保产险实现机动车辆险保费收入980亿元,同比增长6.7%;非机动车辆险保费收入728.32亿元,同比增长18.9%。

而平安产险2021年的车险保费收入和非机动车辆险保费收入(含意外与健康保险)分别为2013亿元、966亿元。

东吴证券胡翔、葛玉翔、朱洁羽表示,上市险企开门红有序推进。国寿率先开启开门红;新华陆续推出新产品,满足客户多元化需求,太保延续价值转型聚焦。2023年,上市险企有望实现新单和价值同比正增长,走出近三年负债端阴霾。

值得一提的是,在保险企业资负两端均迎利好之际,保险市场行情也有所回升,保险股H股和A股均已明显上涨。

A股方面,据Choice数据显示,最近两个月,中国平安、中国太保、中国人寿、中国人保及新华保险股价分别上涨38.34%、41.57%、29.16%、7.07%、35.72%。

H股方面,据Wind数据统计,2022年11月至2023年1月27日收盘,中国平安、中国太保、中国人寿、中国人保及新华保险股价分别上涨95.4%、72.27%、71.5%、25.7%、76.38%。

长江商报记者发现,在保险板块修复阶段,多家上市保险收获增持。1月4日,施罗德增持266.6万股中国太保H股;1月5日,FMR LLC增持1135万股中国人寿H股股份;此外,不久前,新华保险H股获得第二大股东中国宝武旗下华宝投资首次增持。

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