2023开年以来,随着三年坚守的结束,全国消费市场正在稳步恢复,回暖势头逐渐明显。近日国新办发布会上,商务部部长王文涛也重点提到消费提振的各项举措。消费市场的复苏,意味着全国各条线各行业的重新如火如荼。近两年资本市场最火的板块,也迎来逐渐的回暖势头。笔者在盘点白酒板时,发现了出去营收维度之外,更有深意的诸多亮点。

A股市场的“酒企身份”越来越金贵

从深交所发布创业板改革并试点注册制设置的“上市负面清单”,白酒赫然在列开始,到2021年8月,国家市场监督管理总局召开白酒市场秩序监管座谈会,为酱酒热降温的“解读”——曾经甚嚣尘上的“白酒热”在主客观的因素影响下,终于有不再过热的表现。当初筹划了几年上市之路的郎酒和国台,也终究没有如愿以偿。


(资料图)

随着A股市场白酒板块的一个短暂的回调,至此可以意味着:截止目前,能被称作上市公司的酒企,包括上海贵酒(证券简称:岩石股份(600696)600696)在内,也就目前现有的这20家了。如此可见,按照资本市场“物以稀为贵”道理,就注定了——A股市场的“酒企身份”将越来越金贵。笔者不仅想起十年前,优质的壳资源,都曾买过133亿的天价,如今已经变得稀缺的“上市酒企”,未来不可估量。

(上海贵酒营收增速同比增长118.84%)

酱香稀缺,上海贵酒竟成了“茅台第二”

白酒是中华文化的瑰宝,按照香型区分可以有很多品类,但是我们大多数接触的主要是:酱香、清香、浓香等品种。其中,酱香酒,无论从工艺繁复程度、独特性、还是优质资产角度,都是非常稀缺的。从公开材料显示,目前仅存的20家白酒上市公司企业,以酱香为经营主业的,竟然只有两家(茅台和上海贵酒)。茅台一骑绝尘,在投资者和消费者心目中已经根深蒂固;而新晋的上海贵酒,其业务核心与茅台一样,也是高端品质酱酒为经营主业。某种意义上来说,上海贵酒和茅台,是中国A股市场“稀缺且仅有”的两家酱酒企业。

白酒格局不断嬗变,未来之路该何去何从

白酒消费看人群。中国白酒的消费者,正从以60、70后为主力军逐步向80、90后转移至Z世代“新时代消费人群”转移。这样的新时代白酒消费群体,更加关注消费体验和个性化需求。需要产品品质好,更需要其带有高端化、时尚化、国际化的特点。盘点过往的市场反馈,从泸州老窖(000568)联名茶百道奶茶推出的“醉不上道”,到上海贵酒联手大国品牌被消费人群持续点赞。可以说,在头部20家上市酒企中,泸州老窖和上海贵酒,在贴近新消费人群方面非常出圈。而在白酒市场的新时代来临时,像上海贵酒这样的“A股市场的宝藏公司”也会越来越多。

结语

白酒这个行业,对于消费群体的依赖是非常严重的,也势必导致在消费复苏后的不久将来,有一大批“消费者洞察缺失”“品牌升级滞后”“先进属性不强”的酒企将被新时代消费者淘汰。当那一天到来的时候,恐怕,纵有茅五洋泸这样千亿市值的企业,在消费者的选择后,也会瞬间重构格局。

白酒市场,我们拭目以待。

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