近期数字经济领域重磅消息频出引发市场关注。1月12日，数字经济领域首部国家级专项规划《“十四五”数字经济发展规划》出台，提出“到2025年，数字经济核心产业增加值占国内生产总值比重达到10%”;1月15日，《求是》杂志刊发《不断做强做优做大我国数字经济》文章;1月16日，发改委进一步强调“大力推动我国数字经济健康发展”。
业内人士表示，数字经济为国家政策重要推进方向，推动整体行业板块景气向上。《规划》的发布再次为构建“数字中国”提供了有力支撑及具体实现路径，“数字中国”进入全面建设期，相关行业进入快速发展期。
事件驱动 数字经济政策利好频出
国务院日前印发《“十四五”数字经济发展规划》(以下简称《规划》)，明确了“十四五”时期推动数字经济健康发展的指导思想、基本原则、发展目标、重点任务和保障措施。
《规划》提出了2025年数字经济发展的总体目标，即到2025年，我国数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10%。并提出了软件和信息技术服务业规模达到14万亿元，工业互联网平台应用普及率达到45%等具体指标。《规划》还强调“推行普惠性“上云用数赋智”服务，推动企业上云、上平台，降低技术和资金壁垒，加快企业数字化转型。”
同时，《规划》还提出数字基础设施对政务服务的支撑作用进一步凸显，电子政务服务水平进一步提升的目标。具体要求包括全面提升全国一体化政务服务平台功能，持续提升政务服务数字化、智能化水平，实现利企便民高频服务事项“一网通办”等。量化指标方面，提出到2025年我国在线政务服务实名用户规模达到8亿人次。
根据信通院数据，2020年我国云计算市场呈爆发式增长，整体规模达到2091亿元，增速56.6%。云计算技术已达到成熟阶段，企业能够通过上云实现将本增效，其带来的充分经济效益将成为企业数字化转型的重要驱动力。“十四五”期间，云计算产业作为数字经济发展的重要基座，有望在政策的支持下继续保持高速发展。
1月15日，《求是》杂志上发布了《不断做强做优做大我国数字经济》重要文章，强调数字经济事关国家发展大局。此外，发改委1月16日发文《大力推动我国数字经济健康发展》，其中提出，要集中力量推进关键核心技术攻关，加快实现高水平自立自强;适度超前部署新型基础设施建设，夯实数字经济发展基础;深入推进传统产业数字化转型，加快数字技术和实体经济深度融合。
行业前景 数据要素市场有望加速发展
数字经济核心在数据，从《规划》中能够看到，将数据明确为生产要素，并围绕数据要素构建了完善的市场体系，包括数据要素供给、市场化流通、开发利用、治理监管、安全保障。明确7大重点行业，数字化转型再加速。
我国数据要素市场分为七大模块：数据收集、数据存储、数据处理、数据流通、数据分析、数据应用、生态保障。七个模块覆盖了数据要素从产生到价值挖掘、再到发挥作用的整个过程：数据采集环节要求所采集数据的准确性;数据储存环节要求将采集到的数据安全存储，避免数据被滥用;数据处理环节通过对数据进行处理得到优质的数据;数据流通环节是数据要素市场的核心，关注数据之间合法合规的交易流通;数据分析环节对海量数据进行数据分析从而挖掘隐含的信息;数据应用环节则通过将挖掘到的信息加以应用而获益。
《“十四五”数字经济发展规划》中明确提出，“数据要素是数字经济深化发展的核心引擎。数据对提高生产效率的乘数作用不断凸显，成为最具时代特征的生产要素。”
基于此，国家提出了相应的 “十四五”期间的发展目标：要求数据要素市场体系初步建立。数据资源体系基本建成，数据要素市场化建设成效显现，数据确权、定价、交易有序开展，探索建立与数据要素价值和贡献相适应的收入分配机制，激发市场主体创新活力。
随着人工智能、云计算等技术的发展，全球企业转向数据驱动，全球数据量加速扩张。据国际权威机构Statista预测，2020年全球数据产生量高达47ZB，2035年达到2142ZB。
我国大数据创业迅速发展，这一背景下，数据要素市场发展迅猛，市场规模从2016年62亿元扩张到2020年的545亿元，“十三五”期间数据要素市场年复合增速达到30%以上。据国家工业信息安全发展研究中心预测，十四五期间，我国数据要素市场规模将会达到1749亿元。
投资机会 数字化产业迎来全面机遇
光大证券表示，2020年10月加快“数字中国”建设列入“十四五”规划和2035年远景目标中。2021年3月召开的“两会”，再一次将“数字中国”建设写入政府工作报告中，作为“十四五”规划的重要内容，标志着数字化建设上升为国家战略。2021年4月，第四届数字中国建设峰会召开，会议期间共签约项目523个，总投资额达3188亿元。
此次，《规划》的发布再次为构建“数字中国”，提供了有力支撑及具体实现路径，“数字中国”进入全面建设期，相关行业进入快速发展期。《规划》指出，到2025年，数字经济核心产业增加值占国内生产总值比重由2020年的7.8%提升至10%;软件和信息技术服务业规模由8.16万亿元提升至14万亿元;工业互联网平台应用普及率由14.7%提升至45%;全国网上零售额由11.76万亿元提升至17万亿元;在线政务服务实名用户规模由4亿元提升至8亿元。
对于具体投资表示，光大证券表示，数字政府是“数字中国”的核心基座，为政府数字化基建助力的企业将率先受益，推荐金山办公、太极股份、东方通、紫光股份，建议关注易华录、浪潮信息、万达信息。
此外，产业数字化是“数字政府”的延伸，为企业实现数字化转型的企业值得关注，推荐恒生电子、广联达、致远互联、泛微网络、中控技术、中望软件、龙软科技、工大高科，建议关注国联股份、远光软件、卫宁健康、赛意信息。
“数字中国”加速发展后的必然要求，处于快速发展前夕，推荐天融信、奇安信、深信服、安恒信息，建议关注吉大正元;数字经济国际化，数字经济“引进来”和“走出去”将为产业链公司催生新的市场需求，数字货币基础设施建设相关公司拥有较好发展机遇，建议关注新国都、广电运通、拉卡拉、长亮科技、宇信科技。
西部证券认为，数字经济为国家政策重要推进方向，推动整体行业板块景气向上，看好以国产化为核心抓手带来的产业链发展机会，建议关注国产IT板块核心厂商：神州数码、荣科科技、中科创达、海量数据、东方通、宝兰德、中科软、中科曙光。
