7月10日晚间,在启动预重整三个月后,*ST豆神(300010)抛出了重整投资协议,其中通过协商引入的重整投资人窦昕按照0.8元/股的价格受让公司股票,浙文互联(600986)、北京福石、玖仲睿合按照1.5元/股的价格受让。此外,产业投资人窦昕还作出了业绩承诺。


(资料图)

从二级市场看,*ST豆神7月10日收盘价为3.00元/股,这意味着四名重整投资人受让价折价幅度在50%以上。11日,*ST豆神大幅低开后持续震荡,报收2.72元/股,下跌9.33%。

虽然财务顾问西部证券(002673)称“定价合理”,但此事也引起了交易所的高度关注。深交所向*ST豆神发出关注函,要求公司说明未通过公开征集方式招募重整投资人的原因及合理性,以及重整投资人受让公司转增股份价格是否合理,是否存在损害上市公司及中小投资者利益情形等。

某资深重整投资人告诉·e公司记者,“按照规定,重整投资人受让价格原则上不得低于行情价的80%,低于则需要财务顾问发表意见。若重整投资人作出业绩承诺也就是互换补偿,比如业绩的大幅提升或者解决了公司生死关头的重要问题,形式上和程序上是可以走通的。”

根据协议,在*ST豆神以每10股转增约13.8股的比例实施资本公积转增股份后,窦昕、浙文互联、北京福石、玖仲睿合将分别支付3.2亿元、1.45亿元、2.1亿元及5.22亿元,受让*ST豆神4亿股、9667万股、1.4亿股、3.48亿股股份。

价格方面备受关注。四名重整投资人中,窦昕作为产业投资人认购单价为0.8元/股外,其余三名认购单价均为1.5元/股。*ST豆神7月10日收盘价为3.00元/股,四名重整投资人股份受让价折价幅度在50%以上。

作为超低价入股互换,窦昕还立下了“军令状”,确认并承诺,*ST豆神2024年、2025年、2026年的归属于母公司净利润分别不低于4000万元、8000万元、1.6亿元,或三年的归属于母公司净利润合计不低于2.8亿元。若未达到上述标准,未达到部分由窦昕向*ST豆神以现金方式予以补足。

谈及本次重整投资协议,*ST豆神表示,本次《投资协议》的签署有利于推动公司重整相关工作的顺利进行。重整计划草案将结合《投资协议》内容制定并提交北京一中院及债权人会议。如果公司顺利实施重整并将重整计划执行完毕,则有利于改善公司的资产负债结构及经营状况,恢复和增强公司持续经营和盈利能力,促进公司走上健康发展的轨道。

此外,产业投资人窦昕还是*ST豆神的现任公司董事长兼CEO、法定代表人。

针对协商引入的重整投资人以及低于股价80%的受让价格,*ST豆神的财务顾问,西部证券于7月11日发表意见,并称受让公司股票价格具有合理性。西部证券认为,预重整投资人本次参与重整投资,承担了较高的投资风险,其相应要求在股票受让的现金价格上予以适当折让。

此外,窦昕的业绩承诺也被交易所关注。要求公司说明业绩承诺金额的计算依据及合理性,并说明如公司出现亏损时业绩补偿金额计算方式、是否存在补偿上限;结合对上市公司的经营管理计划等情况,说明业绩承诺的可实现性。结合窦昕本人资信情况,补充说明如后续业绩承诺未能完成,窦昕是否具备相应的业绩补偿能力及补偿保障具体措施,并充分提示风险等。

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