来源:中国基金报
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今年以来,市场震荡加剧,在低迷的基金发行市场上,三年持有期基金仍发出了不少爆款,成为一抹亮色。
多位业内人士表示,通过配置持有期产品,可以在获取中国经济发展红利的同时,平滑短期市场波动,当前是布局长持有期产品的较好时机。
年内多只产品成爆款
今年以来,市场震荡加剧,基金公司积极布局长持有期产品。Wind数据显示,截至10月21日,今年以来已有30只三年持有期基金成立,累计发行规模达到469.88亿元,其中半数以上为主动权益类产品。
年内新成立的三年期产品中,有不少产品受到市场热捧,成为爆款。前不久,赵诣加盟泉果基金的首只产品泉果旭源三年持有期基金发行,发售2天便达到100亿的募集上限。此前,陈皓管理的易方达品质动能三年持有,募集资金近百亿;任相栋管理的兴证全球合衡三年持有混合募集59.84亿元;冯明远管理的信澳智远三年持有期混合募集规模达47.62亿元。
从收益上来看,Wind数据显示,截至10月21日,存续的三年持有期权益类基金中,有16只已完成了首个运作周期,运作期内均无亏损,成立以来平均收益率为68%。其中,赵诣之前管理的农银汇理海棠三年定开成立以来回报率为205.82%,东方红睿阳三年定开成立以来回报达192.64%,东方红睿元三年定期成立以来回报达174%,汇安裕阳三年定期开放成立以来回报达119.37%。
平滑短期市场波动
布局长持有期产品正当时
长持有期产品受市场热捧,对此,嘉实基金FOF投资部基金经理姜玉雯认为主要有两方面原因。一是历史业绩表现较好。长持有期产品不用过于担心流动性管理问题,基金经理在仓位和股票的把控上也能够更为从容。另一方面,从投资者的持有体验来说,持有期产品,尤其是长持有期产品,能够保证正收益,投资体验较好。
汇成基金认为,当前是布局三年期基金的好时机。首先,权益市场一直以来都有长期高收益、短期高波动的特点,通过配置持有期产品,可以在获取中国经济发展红利的同时,平滑短期市场的波动。其次,当前市场已经较充分反映了多种悲观预期,继续下行的风险有限。最后,股票估值有效修复,部分行业估值处于中低水平;上证指数现位于主要支撑关口,有做多的需求,因此,中长期看好权益类资产的价值。
姜玉雯认为,行业积极在低点布局长持有期产品是好现象。“虽然在相对历史地位发行产品,销售比较困难,但对于持有人来说比较合适。三年持有期产品,只要发行时点不是在市场顶部,大概率都会有不错的正收益。”
“不过还是要提醒投资者做好适当的预期管理。能够发行三年持有期或者更长持有期产品的基金经理,多是经过市场历练的绩优基金经理,但他们也很难保持每年都实现固定的年化业绩。”姜玉雯说。
(文章来源:中国基金报)