资本市场讯8月12日晚间,完美世界(002624)发布2022年半年报。上半年,完美世界实现营业收入39.23亿元,较上年同期下降6.73%;归母净利润11.37亿元,同比增长341.51%;扣非净利润6.71亿元,同比上升1653.68%;基本每股收益0.6元,同比增长361.54%。

对于营收下减,完美世界表示,主要系公司调整海外游戏业务布局,出售美国研发工作室及相关欧美本地发行团队,该交易于报告期内完成,确认处置收益约4亿,相关欧美子公司自2022年2月起不再纳入合并范围。扣除上述合并范围变动的影响后,本期营业收入较上年同期增加1.58%。

图片来源:完美世界2022中报


(资料图片)

具体来看,其游戏业务板块报告期内实现营业收入36.93亿元,较上年同期增加22.20%,占主营业务收入的95.23%;归母净利润11.83亿元,较上年同期上升429.73%。

完美世界表示,上半年公司游戏业务净利润实现大幅增长,主要原因包括:(1)上年同期,完美世界优化部分表现不达预期的海外游戏项目,产生一次性亏损约2.7亿元;(2)上年同期上线的《梦幻新诛仙》等新游戏,业绩贡献在当期尚未充分体现。而在2022年上半年,《梦幻新诛仙》《幻塔》《完美世界:诸神之战》等产品贡献了良好的业绩增量,助力游戏业务稳健发展。

海外游戏业务布局经过前期调整更加清晰,完美世界未来将围绕“海外本地化发展+国内产品出海”双维度发力。

影视业务方面,上半年完美世界影视业务实现营业收入1.20亿元,较上年同期减少83.56%,净利润为4061.93万元。

报告期内,完美世界的营业成本为12.57亿元,较上年同期减少33.86%,其中销售费用减少了43.20%,差不多4亿元。公司称,由毛利高的游戏业务占比增加,毛利低的影视业务占比下降所致。

半年报显示,完美世界的游戏业务毛利率远高于影视业务,本期其游戏业务收入较上年同期增加,影视业务收入较上年同期减少,导致公司综合毛利率由上年同期的54.82%提高到67.96%。

国海证券传媒教育首席分析师姚蕾指出,完美世界研发实力积淀深厚,聚焦“MMO+X”“卡牌+X”两大核心赛道,《幻塔》印证公司转型潜力,后续产品储备丰富;2022Q3《幻塔》海外上线预计带来版权金确认和流水分成,建议关注《幻塔》海外上线后表现、《诛仙世界》端游年内测试情况、国内版号获取情况。预计其2022-2024年归母净利润为17.8/21.9/24.4亿元,对应EPS为0.9/1.1/1.3元,对应PE为15/12/11X。

截至2022年6月30日,完美世界总市值309.23亿元,股东户数为18.32万户,较上期(2022年3月31日)增加1.19万户,增幅达6.92%。

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