格隆汇6月8日丨近日房地产板块反复活跃，京投发展5天4板，大龙地产、北辰实业涨停，特发服务、沙河股份、等多股涨超5%。

京投发展发布公告称，主营业务未发生变化，仍以房地产开发为主，近期公司股票交易价格短期涨幅较大，但公司基本面未发生重大变化，敬请广大投资者注意二级市场交易风险。

ETF方面，银华基金房地产ETF、华宝基金地产ETF、华夏房地产ETF基金、南方基金房地产ETF涨近2%，本月涨超5%。

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房地产ETF跟踪的标的是中证全指房地产指数，中证全指房地产指数共有93只成分股，均为房地产相关上市企业。前十大重仓股分别是保利发展、万科A、招商蛇口等，合计权重高达45%。

消息面上，地方政策持续发力，提振房地产市场。据克尔瑞数据，2023年4月1日至5月23日，区域房地产政策以保需求为主，19省市发布22个松绑政策，落地相关措施以优化公积金贷款额度、首付比例为主。

19省市中，安徽、河南两省优化住房公积金部分提取政策，大连、郑州、宁波三个准一线城市优化公积金提取、贷款相关政策。重点政策方面，泉州、大连下调首套房公积金贷款首付比例至20%，青岛下调首台房商贷首付比例至20%;青岛、南昌、宁德鼓励尝试房票安置。

中房网发文指出，房地产是行业是国民经济重要支柱产业，当前还有不少地方在执行相对严格的限购、限贷、限价政策，造成了市场价格信号的扭曲，以及资源的错配。上述限制类政策应是在特定历史条件及行业发展情况下出台的短期行政措施，而在相关外部条件有变化，限购限贷等政策已无存在必要的情况下，取消限制类措施是应有之义。所谓的外部条件包括：

一是我国人口总规模开始下降，房地产存量住房规模不断增长，户均一套有余。

二是城市化进程进入深化阶段，人口双向交流，交叉交流特征更加明显，城市间的人口争夺力度在加强。

三是从消费与投资观念上，房地产不再是高收益率的代名词，一些城市房价开始“鹤岗化”，其背后是无产业与人口支撑的城市房价已不再具有投资属性。

四是住房保障水平大幅提升，尤其是政府大力推进保障性安居工程，进行大规模棚户区改造，为中低收入阶层提供了大量且相对低成本的住房供应。

这几个方面的叠加，在相当程度上可以对冲取消限购限贷后的市场冲击。没有各类的限制政策，市场机制的回归正常才是房地产健康稳定发展的要义。

国盛证券表示，继续坚定地看多政策，认为目前偏弱的需求需要政策继续呵护。无论大政策是否出台，我们认为今年都将呈现总量弱复苏、结构复苏偏强的格局，一线+不超过三分之二的二线+少量三线城市有望在今年实现销售复苏。

中信证券认为，积压购房需求的释放推动了年后房地产销售的回温，在此前积压的需求释放结束后，30大中城市新房销售和100样本城市二手房销售均环比走弱。而供给侧一线城市和二线城市的土地成交量，需求侧优质住房和刚需性住房的二手房交易量、一线城市和二三线城市的商品房签约量均呈现明显的数据分化，建议关注市场的结构性变化。